白話解讀
帳上打平還是沒錢，最常搞混的三件事：① 貸款每月還的錢裡，只有利息是費用；本金是還債，損益表不會顯示，但現金真的出去了。② 折舊剛好相反：帳上有這筆費用，錢卻早在買設備時就付了，所以要加回來。很多老闆把折舊當成每月要付的錢，其實不是。③ 稅只算了金額沒算時點。營所稅在隔年 5 月結算、9 月暫繳，一年兩次集中付，不是每月平均攤——要準備的現金比平均數集中得多。
專業解讀
令 N＝（貸款本金＋資本支出＋分紅＋其他損益表外流出）－折舊攤提，即會計打平時每期的現金缺口。N＞0 時需要額外的稅後利潤 N，先依所得稅法 §5 三段規則反推所需稅前利潤 T（每月模式先 ×12 年化計稅再 ÷12 攤回，因為 12 萬門檻是年的），現金打平營收＝(會計固定成本＋T) ÷ 邊際貢獻率。N＜0（折舊多於流出）時現金打平低於會計打平，但設備總有一天要換，資本支出欄應估入更新支出。本模型假設收付即期，不計應收、應付與存貨的時間差。
來源與法源
- 所得稅法§5⑤②
- 所得稅法§67（暫繳）、§71（結算申報）
- 管理會計通用觀念：現金流量與會計損益的差異、資本支出與費用的區分
- 所得稅法第5條（營利事業所得稅起徵額12萬、稅率20%、半數上限，全國法規資料庫，2026-09-27查證） https://law.moj.gov.tw/LawClass/LawSingle.aspx?pcode=G0340003&flno=5