白話解讀
公司投資國內其他營利事業拿到的股利，依所得稅法第 42 條不計入所得額課稅。很多會計看到 KY 股也在台灣證交所或櫃買中心掛牌、透過台灣券商買，就把它的股利也當成免稅的投資收益。
但 KY 股的發行公司是外國公司。 財政部函釋針對的是不依我國公司法設立、也未經我國政府認許（現行公司法稱外國公司登記，此為我們的說明）在台營業的外國發行人，股票只是經核准來台掛牌。財政部的規定是：這種外國公司分配的股利「非屬中華民國來源所得」，總機構在台灣的公司拿到，要依所得稅法第 3 條併計課稅，沒有第 42 條的適用。
國稅局的案例。 臺北國稅局舉例：甲公司 112 年獲配 KY 股股利 55 萬元，誤以為在台灣掛牌的股票股利都不計入所得，沒有申報，被核定補稅 11 萬元（55 萬元×20%），並依所得稅法第 110 條第 1 項處罰鍰。
賣 KY 股的利得呢？ 在台灣買賣 KY 股的損益屬中華民國來源所得，證券交易所得停徵所得稅；但營利事業（所得基本稅額條例第 3 條所列對象除外）仍要把它計入最低稅負制的基本所得額計算。
專業解讀
①第 42 條的範圍：所得稅法第 42 條：「公司、合作社及其他法人之營利事業，因投資於國內其他營利事業，所獲配之股利或盈餘，不計入所得額課稅。」②KY 股股利非屬中華民國來源：財政部賦稅署 97.9.23 台稅二發字第 09704086730 號函第 1 點（3）：外國發行人「非依我國公司法規定設立登記成立，亦未經我國政府認許在境內營業，其依外國法律發行之股票，經我國證交所或櫃買中心核准來臺掛牌買賣，該外國發行人給付投資人之股利，依上開所得稅法規定，尚非屬中華民國來源所得。總機構在我國境內之營利事業……投資該等股票所取得之股利，應依所得稅法第3條規定併計課稅」。所得稅法第八條規定中華民國來源所得認定原則（112.10.13 修正）第二點第 2 項：「依外國法律規定設立登記之外國公司，其經中華民國證券主管機關核准來臺募集與發行股票或臺灣存託憑證，並在中華民國證券交易市場掛牌買賣者，該外國公司所分配之股利，非屬中華民國來源所得。」③國稅局案例：臺北國稅局 114-10-23 新聞稿，營利事業投資 KY 股所獲配之股利，「係因投資於外國公司所取得之股利收入，尚無所得稅法第42條不計入所得額課稅規定之適用」；甲公司 112 年獲配 55 萬元未申報，補徵 11 萬元並依所得稅法第 110 條第 1 項裁處罰鍰。④買賣損益：同 97 年函第 2 點：KY 股來臺掛牌後，「營利事業或個人買賣該股票所發生之證券交易損益，依所得稅法第8條第7款規定係屬中華民國來源所得，並依……所得稅法第4條之1規定停徵所得稅」；但營利事業除不適用所得基本稅額條例者外，「應就該證券交易損益依同條例第7條第1項第1款及第8條規定課徵基本稅額」。⑤個人：同函，個人取得 KY 股股利「應不課徵我國之所得稅」；高雄國稅局 112-01-09 網站說明個人取得的 KY 股股利屬海外所得，每戶海外所得全年合計達 100 萬元時，應計入基本所得額申報（基本所得額合計超過條例第 3 條第 1 項第 10 款所定、依同條第 2 項公告調整之金額才需申報；基本稅額高於一般所得稅額時才需補繳差額）。實務眉角（我們補充）：①證券名稱有「-KY」的就要單獨列出，配息入帳時記為應稅股利收入，不要放進「投資收益（免稅）」科目；②KY 股股利屬境外所得，依第 3 條第 2 項但書，已依所得來源國稅法繳納、取得所得來源國稅務機關發給的同一年度納稅憑證者可在限額內扣抵（法條規定須經使領館等簽證；依財政部 106.8.25 台財稅字第 10604544060 號令，已提出納稅憑證者得免檢附驗證文件，但國稅局調查時如有需要，仍須備妥繳納證明）；KY 股的實務作法查無專門函釋，個案先洽國稅局；③發現往年漏報，未經檢舉、未經稅捐稽徵機關或財政部指定之調查人員進行調查前補報補繳，依稅捐稽徵法第 48 條之 1 可加計利息免罰（臺北國稅局同篇新聞稿）。
來源與法源
- 所得稅法§42（投資國內營利事業之股利不計入所得額）
- 所得稅法§3②（總機構在境內者境內外所得合併課稅）
- 財政部賦稅署97.9.23台稅二發字第09704086730號函（外國發行人來臺募集與發行股票之課稅釋疑）
- 所得稅法第八條規定中華民國來源所得認定原則（112.10.13台財稅字第11204568350號令修正）第二點
- 所得基本稅額條例第7條第1項第1款（營利事業停徵之證券交易所得計入基本所得額）
- 所得稅法第42條 https://law.moj.gov.tw/LawClass/LawSingle.aspx?pcode=G0340003&flno=42
- 財政部賦稅署97.9.23台稅二發字第09704086730號函（外國發行人來臺募集與發行股票之課稅釋疑） https://law-out.mof.gov.tw/LawContent.aspx?id=GL004282
- 所得稅法第八條規定中華民國來源所得認定原則（112.10.13台財稅字第11204568350號令修正） https://law-out.mof.gov.tw/LawContent.aspx?id=FL050237
- 財政部臺北國稅局114-10-23新聞稿：總機構在我國境內之營利事業，投資KY股所獲配之股利，應併計課徵營利事業所得稅 https://www.ntbt.gov.tw/singlehtml/41ae3594197f4f69b47753ce08188516?cntId=0b2ec301ed964688a1d28645533add64
- 所得基本稅額條例第7條 https://law.moj.gov.tw/LawClass/LawSingle.aspx?pcode=G0340115&flno=7
- 財政部高雄國稅局112-01-09網站說明：納稅義務人申報海外所得常見錯誤態樣及注意事項 https://www.ntbk.gov.tw/singlehtml/a4f96be5acb44053b5d6007c0276637b?cntId=8209d79212ee4435b73d3cb6938d6ea1
- 財政部106.8.25台財稅字第10604544060號令（國外納稅憑證免驗證；財政部稅務法令函釋檢索系統以文號查詢） https://ttc.mof.gov.tw/